Aprenda a trabalhar com um dos principais indicadores financeiros do seu negócio, o ROI. Termo que tem origem da abreviação das palavras em inglês Return Of Investment. Se você quer saber se os investimentos feitos pela sua empresa estão gerando retorno, é com esse indicador financeiro que vamos falar sobre a rentabilidade da sua empresa.
Você fez um investimento e está se perguntado como vai fazer para acompanhar o seu retorno? Esse blog post é para você e certamente vai te ajudar a ter mais segurança na hora de investir!
Ficou interessado ou interessada? Então continue lendo que você verá:
O que é ROI?
O ROI, conhecido em português como Retorno sobre Investimento. É um indicador que avalia o retorno daquilo que foi investido a partir de investimentos próprios e de terceiros.
Ele pode ser usado para calcular um investimento específico. Por exemplo, se você realizou um investimento em um novo produto ou serviço da empresa e quer saber o retorno que esse investimento teve ou vai ter, é calculando o ROI que você obtém a resposta.
Ao calcular esse indicador, você consegue perceber se os retornos não estão tão bons ou não, se sua empresa está ganhando ou perdendo dinheiro. Mas o mais importante aqui é ter o ROI calculado para te permitir acompanhar o seu investimento, por meio do cálculo do ROI fica mais fácil identificar as possíveis falhas no seu investimento e corrigi-las de forma que ela passe a te dar retorno.
Agora que você sabe o que é o ROI e por que ele é extremamente importante para o seu negócio, vamos direto ao ponto e te mostrar como calcular!
Cálculo básico do ROI
O cálculo do ROI tem como base uma fórmula matemática bem simples. Veja na imagem a seguir:
Agora vou te dar um exemplo simples aplicando a fórmula. Vamos imaginar que, uma pessoa decida vender brigadeiros para você revender no caixa do seu restaurante. Para iniciar esse negócio, a pessoa vai começar vendendo apenas brigadeiros.
Os custos na fabricação do brigadeiro:
– 5 Latas de Leite condensado: R$ 18,00
– 2 Tabletes de Manteiga: R$ 10,40
– 2 Latas de achocolatado em pó: R$ 11,60
– 200 Forminhas: R$ 3,50
– 4 pacotinhos de granulado: R$ 14,50
Total dos custos: 58 Reais
Levando em consideração que com esses gastos a pessoa consiga fabricar 200 brigadeiros, e que ela vai vender por R$1,50 cada, ou seja, seu lucro será R$300,00, certo?
Considerando que R$300,00 seja sua receita, e os custos dela sejam R$ 58,00, vamos aplicar a fórmula que vimos acima para ver o resultado do ROI:
Logo, temos o resultado do retorno que essa pessoa terá caso ela venda todos os 200 brigadeiros, um retorno de 417,24% em cima de seu investimento inicial. Sendo mais claro, isso quer dizer que a cada R$1,00 que ela investir, ela terá o retorno de aproximadamente R$4,17.
O exemplo acima, é uma forma simples de exemplificar o cálculo do ROI. Agora vamos ver a seguir o cálculo avançado que contém outras variáveis!
Cálculo avançado do ROI
Como sabemos que no mundo dos negócios tem outras variáveis em questão precisamos de uma fórmula que englobe tudo, certo? Então, para esclarecer como é feito esse cálculo avançado, vamos ter como base a fórmula a seguir:
Provavelmente você está se perguntando o que é NOPAT, certo? Fique calmo, já vou te explicar:
O NOPAT (Net Operating Profit After Taxes) é o Lucro Operacional após Impostos de Renda (IR) e pode ser calculado de três maneiras diferentes:
- NOPAT 1: LAJIR (Lucros Antes de Juros e Impostos de Renda) – IR estimado sobre LAJIR;
- NOPAT 2: Lucro Líquido + Resultado Financeiro – Benefício Fiscal da Despesa Financeira (Juros);
- NOPAT 3: EBITDA – Depreciação – IR estimado.
Sendo assim, podemos ver que o NOPAT é a Receita Líquida menos os Custos e Despesas Operacionais (incluindo depreciação) e diminuindo também o IR.
O investimento também possui mais de uma possibilidade de ser calculado, como você pode ver a seguir:
- Investimento
1: Passivo
Oneroso + Patrimônio Líquido.
- Passivo Oneroso é composto por todas as dívidas que geram custos financeiros (pagamento de juros);
- Patrimônio Líquido: são os valores que os sócios ou acionistas possuem na empresa.
- Investimento
2: Ativo
Total – Passivo de Funcionamento.
- Ativo Total é a soma de passivos e do patrimônio líquido.
- Passivo de Funcionamento são os passivos não onerosos da empresa, ou seja, que não geram juros, como salários, encargos, fornecedores, impostos, entre outros.
Agora que você já sabe como calcular o NOPAT e os investimentos, podemos fazer um exemplo para que você possa entender de maneira mais clara.
Para isso, vamos fazer uso da seguinte tabela:
Nela podemos ver o cálculo do Lucro Líquido da empresa por meio do uso do DRE (Demonstrativo do Resultado do Exercício). Com esse valor calculado, podemos prosseguir para o cálculo do NOPAT e também do EBITDA, veja a tabela com os cálculos:
Como você pode notar, a diferença entre o NOPAT e o EBITDA é o fato de que no cálculo do EBTIDA entram os tributos sobre lucro e também a depreciação. Ou seja, se você subtrair esses valores do resultado do EBTIDA, você irá obter o valor exatamente igual ao do NOPAT, como já tinha sido dito acima.
Agora que temos o valor do NOPAT (R$ 275,00), podemos utilizar a tabela a seguir para obter o valor do investimento:
Como foi dito mais acima, o investimento nesse caso foi calculado considerando a soma do Passivo Oneroso com o Patrimônio Líquido.
Pronto, agora que já obtemos o valor do NOPAT e do investimento podemos fazer o cálculo proposto inicialmente:
Agora que foi feito o cálculo, sabemos que esse negócio teria um retorno de 44,36%. Com esse dado em mão você pode analisar o retorno e elaborar estratégias para torná-lo melhor e cada vez mais satisfatório para você.
Vale ressaltar que, quando falamos em investimento, estamos falando de tudo aquilo que foi investido com o intuito de ter um retorno futuro, mesmo em projetos voltados ao longo prazo. As campanhas de marketing são um bom exemplo desse tipo de investimento.
Cálculo básico versus cálculo com NOPAT
Depois de tudo que você viu até aqui, vou mostrar o porquê os profissionais da área de finanças utilizam a fórmula com o NOPAT. Utilizando os mesmos dados fornecidos no DRE adotado, vamos refazer os cálculos da forma mais simples:
Assim, pegamos a receita e o custo na tabela do DRE:
Dessa forma, temos o novo cálculo:
A fórmula mais básica traz um resultado menos preciso. E caso, você deseje fazer um cálculo para um investimento maior, é melhor usar a fórmula com o NOPAT, que vai te oferecer um resultado mais acurado e verdadeiro. Em caso de um investimento menor e mais simples, você pode usar a fórmula mais básica sem problema.
Ficou dúvida? Teremos o prazer de conversar com você e resolver qualquer dúvida. Entre em contato!
Conte com nós da 108 BPO para tirar outras dúvidas sobre a gestão financeira do seu negócio!
Comentários